Récord de depósitos en el sistema financiero al término del primer semestre

Según un informe elaborado por la Comisión Técnica Asesora de AEBU se confirma un nuevo récord de depósitos en los bancos locales, dado que en el primer semestre de 2022 alcanzaron los US$ 39.657 millones; un crecimiento superior a los US$ 4.000 millones en solo seis meses.

De esta manera los depósitos financieros dentro y fuera del país rondan los U$S 50 mil millones de dólares, señala el gremio.

La profundización y aceleración de la concentración de la riqueza se observa claramente con U$S 2.500 millones de aumento en las cuentas de más de un cuarto de millón de dólares. Si se agregan las que tienen más de US$ 100.000, ellas explican casi el 80% del incremento.

El informe al que accedió radio Monte Carlo señala además, que “la velocidad a la que crecieron esas colocaciones financieras es la mayor que registran las estadísticas, al tiempo que tendieron a concentrarse fuertemente en las cuentas con más fondos. Mientras tanto, las inversiones en el sector productivo avanzan a una velocidad menor, aun en un ciclo en que la economía está creciendo luego de dos años de recuperación de los efectos de la pandemia de Covid-19”.

Agrega que recientemente el “rebote” económico tras la pandemia ha perdido fuerza y el mercado laboral tuvo un deterioro en el segundo trimestre de 2022 luego de un período de recuperación, con niveles de desempleo más altos y una caída en los puestos de trabajo. Añade que “sumado esto a la baja sostenida del poder adquisitivo de los hogares, se podría esperar que la política económica busque dar un impulso a la inversión tanto pública como privada en el sector productivo, dados los efectos que esta tiene sobre el empleo y los ingresos de la población”.

Por lo tanto, explica la Comisión Técnica asesora – AEBU “es claro que el esquema económico actual está generando un muy acelerado crecimiento de los depósitos en el sistema financiero al tiempo que no se observa un impulso claro en la inversión privada ni en los proyectos del sector público. De hecho, desde el inicio de la pandemia el aumento de los depósitos fue de unos US$ 10.000 millones (casi 15% del PIB de un año)”.

Subraya que “la contracara de ese proceso, y su manejo a través de la política económica, es la caída del poder de compra de los hogares a través de los aumentos por debajo de la inflación que perciben la gran mayoría de los trabajadores y jubilados.”

La segunda percepción remarca “es que esta política económica continúa propiciando una aceleración de la concentración de la riqueza, reflejada en el comportamiento de las cuentas con mayores fondos, que crecieron cinco veces más que las cuentas menores. Y aún más demostrativo es el hecho que las cuentas superiores a los U$S 100.000 concentran el 80% del crecimiento de los depósitos”.

Depósitos

Al cierre del primer semestre de 2022, los depósitos del sector privado (personas y empresas) alcanzaron en los bancos locales los US$ 39.657 millones, según los datos del Banco Central (BCU). Esa cifra medida en dólares es la mayor de la serie histórica que comienza en 1998, luego de un crecimiento acelerado desde 2020.



En el primer semestre de 2022 los agentes privados depositaron unos US$ 4.107 millones en los bancos locales. Este crecimiento fue considerablemente más rápido que el del primer semestre de 2021, cuando los depósitos aumentaron US$ 2.651 millones.

Si se toman los últimos 12 meses cerrados a junio de 2022, el crecimiento es de casi US$ 4.693 millones, el mayor aumento anual que se observa en las estadísticas disponibles.

Considerando el período desde el comienzo de la pandemia (comparando desde febrero de 2020), los depósitos crecieron US$ 9.978 millones, solo considerando los de bancos locales.

Esta cifra es aún mayor si se tienen en cuenta los depósitos en el exterior, pero los datos disponibles llegan al cierre de marzo de 2022, cuando había unos US$ 9.923 millones (un crecimiento de US$ 3.727 millones desde el cierre de 2019).

Concentración

Otro proceso que continuó y se aceleró es el de concentración. Para lo que es necesario ver cómo se distribuyó el crecimiento de los depósitos.

Los que más crecieron son los que se ubican en las cuentas con más fondos: del incremento de US$ 9.978 millones que se dio desde febrero de 2020, el 62% del crecimiento total se explica por las cuentas con más de un cuarto de millón de dólares. Si se agregan las que tienen más de US$ 100.000, explican casi el 80% del crecimiento.

Las cuentas de menos de US$ 5.000, que se podrían asimilar a las “cuentas sueldo” explican el 1% del aumento de los depósitos desde el inicio de la pandemia.

En un escenario en que los depósitos aumentaron 34% desde febrero 2020 (medidos en dólares), el incremento de las cuentas más grandes fue cinco veces el que ocurrió para las cuentas más chicas.

Mientras las cuentas de más de un cuarto de millón de dólares aumentaron en 51% sus depósitos y las de más de US$ 100.000 dólares lo hicieron un 30%, las de menos de US$ 5.000 los aumentaron en 10%, siempre comparando con febrero de 2020.

Foto. RMC
Gráfico: AEBU